O objetivo deste trabalho é testar modelos clássicos de real business cycles para a economia brasileira. Em um primeiro estágio buscam-se fatos estilizados, o que foi feito por meio da escolha de séries adequadas, da separação dos componentes cíclicos e da análise dos ciclos resultantes. Os parâmetros dos diversos modelos foram estimados utilizando o Método Generalizado dos Momentos (MGM). Esses parâmetros foram empregados na elaboração de diversas economias artificiais que, após simulação, foram confrontadas com os dados da economia brasileira. Dentre todos os modelos testados, o que melhor se adequou aos dados foi o de cash in advance com taxação distorciva. Entretanto, alguns fatos estilizados importantes, como por exemplo o excesso de volatilidade do consumo, não foram adequadamente reproduzidos pelos modelos testados.