O objetivo deste artigo é avaliar a contribuição da heterogeneidade não observada de firma e indivíduo para os efeitos de localização sobre os salários e para a variação salarial do trabalhador formal do Brasil. Este trabalho estima uma equação salarial com as características observadas dos trabalhadores, a heterogeneidade não observada dos trabalhadores e das firmas e os efeitos de localização, usando os microdados da Relação Anual de Informações Sociais e Migração (Rais-Migra) (1995-2008). O modelo de decomposição salarial de Abowd, Kramarz e Margolis (1999) foi utilizado para lidar com múltiplos efeitos fixos em um grande banco de microdados pareados de trabalhador e firma. Os resultados mostram que os efeitos de firma e trabalhador respondem por substancial variação dos salários reais e dos efeitos de localização sobre os salários dos trabalhadores formais.