Modelos de Volatilidade Estocástica com deformação temporal: um estudo empírico para o índice Ibovespa

Resumo

Estimar e prever a volatilidade de um ativo é de grande importância para os mercados financeiros. O objetivo deste artigo é incorporar o conceito de deformação temporal na estimação da volatilidade. Este conceito está associado à idéia de que o mercado financeiro se modifica com a chegada de novas informações e não com o decorrer do tempo calendário. Modelos de Volatilidade Estocástica sem e com deformação temporal são usados para estimar a volatilidade dos retornos do Ibovespa.